▲ LME비철금속가격(단위 : 달러/톤).

3월 둘째 주 비철금속가격이 납을 제외한 전품목에서 하락했다.

조달청이 3월14일 발표한 ‘주간 경제·비철금속 시장동향’에 따르면 LME LMEX는 2,785.5를 기록해 전주 대비 2.58% 하락했다.

알루미늄 가격은 전주대비 1.28% 하락한 1,884.5달러를 기록했다. LME 재고는 9만2,400톤 증가한 206만8,525톤을 기록했고, 인출예정창고증원비율(CW)는 2.37% 감소한 37.43%를 기록했다. 상해재고는 4만7,766톤 증가한 26만8,824톤을 기록했다.

호주 최대 제련회사 Boyne Smetler(Rio Tinto)가 에너지 공급계약 확보에 실패하면서 감산할 것으로 알려졌다. 연간 57만톤 규모 중 8만톤(14% 감산)을 줄인다는 계획이다.

중국의 Hangzhou Jinjiang은 올해 140만톤의 제련 알루미늄 생산 계획을 발표했다. 작년의 90만톤 보다 56% 성장한 수치다. 중국 수요증가기대 때문으로 알려졌다.

납 가격은 전주대비 0.47% 상승한 2,258달러를 기록했다. LME 재고는 650톤 증가한 19만400톤을 기록했고, CW는 0.05% 하락한 36.53%를 기록했다. 상해재고는 3,740톤 증가한 7만2,159톤을 기록했다.

납 가격은 당분간 톤당 2,200∼2,400달러의 박스권에서 등락하리라고 기대되고 있다. 다만 납수요 시즌 종료가 가까워짐에 따라 가격 하락 리스크도 존재하고 있다.

납의 재고가 조금씩 증가하는 양상을 보이고 있으나, 시장 컨센서스 기준으로 올해에는 납 시장의 수급 펀더멘탈은 초과 수요라고 기대되고 있다.

중국의 경제 성장 목표치를 6.5%로 하향함에 따라 중국 자동차 수요가 둔화될 수 있다는 우려가 제기되면서 납 가격 하락에 일부 영향을 줄 수 있을 것으로 보인다.

아연 가격은 전주대비 3.52% 하락한 2,697.5달러를 기록했다. LME 재고는 3,000톤 증가한 38만50톤을 기록했고, CW는 1.54% 감소한 45.37%를 기록했다. 상해재고는 4,245톤 감소한 19만4,788톤을 기록했다.

뉴올리언스 LME 창고에서 17만톤의 아연 워런트가 최근 3월 초에 취소됐다고 전해졌다. 이는 가까운 시일 내에 아시아로 갈 것이라고 예상된다.

아연 광산으로부터의 공급은 매우 타이트하지만 제련된 금속은 시장에 원활하게 공급되고 있다. 따라서 작년에 목격됐던 급격한 랠리는 나오기 힘들 것으로 예상됐다. 올해 2017년 평균 가격전망은 톤당 2,825달러다.

러시아 Chelyabinsk 아연 공장은 2016년 생산이 17만4,000톤을 기록해서 2015년 대비 2.2% 증가했다고 밝혔다.

구리 가격은 전주대비 3.31% 하락한 5,714.5달러를 기록했다. LME 재고는 12만9,075톤 증가한 32만5,500톤을 기록했고, CW는 11.98% 하락한 42.83%를 기록했다. 상해재고는 1만2,859톤 증가한 32만6,732톤을 기록했다.

맥쿼리(Macquarie)는 지난주 대량 재고유입은 시장의 숨겨진 재고로 보이며, 프리미엄이 약세인 상황에서 1분기 구리공급이 타이트하지 않다고 설명했다.

페루 Cerro Verde 광산(페루 생산의 약 22%)은 10일부터 무기한 파업을 개시했다. 월 4만톤 규모의 광석 생산 차질이 예상된다.

인도네시아 구리 광물 수출이 여전히 금지된 가운데 Glasberg 광산 생산은 이번 달 21일부터 재개가 예상되고 있다. 현재 정부와 Freeport-McMoRan 사의 지분매각 준비 중이다. 반면에 칠레 Escondida 광산은 파업이 30일을 경과해 노동자의 개별협상 제안이 가능해짐에도 협상에 난항을 겪고 있으나, BHP사는 새로운 급여 제안으로 협상 타개 노력중이다.

중국 Jiangxi copper社는 구리 가격 상승으로 생산을 풀가동 할 계획이다.

주석 가격은 전주대비 0.64% 하락한 1만9,300달러를 기록했다. LME 재고는 660톤 증가한 4,765톤을 기록했고, CW는 2.33% 하락한 19.52%를 기록했다.

중국 내 시장참가자들은 향후 몇 개월 내 미얀마 신규광산 부재 시 정광 공급 불안을 우려했다. 현재 미얀마 내 주석 함량이 7∼8%인 광석의 소진으로 주로 2∼3% 함유 광석을 취급하고 있다. 더구나 중국 업체의 수입 물량 확보도 난항을 겪고 있는 것으로 알려졌다.

중국내 29개 제련업체들의 2월말 보유재고량은 전월대비 약 8% 증가한 9,850톤을 기록했다. 다운스트림 주석 생산업체들의 경우 3월 중후반에 주석 수요가 개선돼 재고감소가 이루어질 것으로 예상되고 있다.

Metal Bulletin은 올해 7,000톤 공급부족 전망을 유지했다. 이는 △미얀마 공급 감소 △인도네시아 수출규모 월평균 5,700톤 수준으로 제한 △중국 SHFE.LME arbitrage 거래 가능성 낮아, 수출세 폐지 영향 제한(1월 중국 수출 없음) 때문이다. 이에 2Q 주석가격은 톤당 2만∼2만1,000달러로 회귀될 것으로 예상되고 있다.

니켈 가격은 전주대비 7.98% 하락한 1만30달러를 기록했다. LME 재고는 7,248톤 증가한 38만4,978톤을 기록했고, CW는 0.96% 감소한 27.40%를 기록했다.

필리핀 환경부 장관은 대통령에게 요청했던 광산에 대한 추가 검사 중단을 요청했다. 대통령은 자원개발 및 환경규제 양쪽 모두 원만한 해결을 기대한다고 발언했다.

BMI Research社는 글로벌 니켈 생산이 4년간 증가 할 것으로 전망했다. 2017∼2021년 동안 연 평균 약 3.7% 광석 공급성장이 예상되며, 특히 인도네시아의 경우 올해 니켈 생산이 전년대비 약 20% 성장이 예상된다.

※ 위 자료는 조달청 비축물자 웹사이트(http://www.pps.go.kr)에서 자세한 내용을 확인할 수 있습니다.